211service.com
Jak Goldman přijímá automatizaci, dokonce i mistři vesmíru jsou ohroženi
Marty Chavez, nastupující finanční ředitel Goldman Sachs, pomohl firmě k větší automatizaci.
V době největšího rozmachu v roce 2000 zaměstnával americký přepážka pro obchodování s hotovostními akciemi v centrále Goldman Sachs v New Yorku 600 obchodníků, kteří nakupovali a prodávali akcie na příkazy velkých klientů investiční banky. Dnes zbývají pouze dva akcioví obchodníci.
Zbytek práce převzaly automatizované obchodní programy, které podporuje 200 počítačových inženýrů. Marty Chavez, zástupce finančního ředitele společnosti a bývalý ředitel informací, to vše vysvětlil účastníkům konference. symposium o dopadu výpočetní techniky na ekonomickou aktivitu, kterou minulý měsíc uspořádal Harvardský institut pro aplikovanou výpočetní vědu.
Zkušenosti jeho newyorských obchodníků jsou jen jedním z prvních příkladů transformace Goldman Sachs a stále více dalších firem z Wall Street, která začala s nárůstem počítačového obchodování, ale během posledních pěti let se zrychlila a přesunula se do více oblastí financí. že kdysi dominovali lidé. Chavez, který se stane finančním ředitelem v dubnu, říká, že oblasti obchodování, jako jsou měny, a dokonce i části obchodních linií, jako je investiční bankovnictví, se pohybují stejným automatizovaným směrem, jakým se již vydaly akcie.
Podle Coalition, britské výzkumné firmy, která sleduje průmysl, dnes téměř 45 procent příjmů z obchodování s akciemi v hotovosti pochází z elektronických obchodů. Kromě administrativních pracovníků v back-office stroje na Wall Street nahrazují také mnoho vysoce placených lidí.
Průměrná odměna zaměstnanců v oblasti prodeje akcií, obchodování a výzkumu ve 12 největších globálních investičních bankách, z nichž Goldman je jednou, je podle Coalition 500 000 dolarů v platu a bonusech. Sedmdesát pět procent kompenzací na Wall Street jde těmto vysoce placeným zaměstnancům front office, říká Amrit Shahani, vedoucí výzkumu v Coalition.
U vysoce placených, kteří zůstávají, existuje rostoucí rozpětí příjmů, které odráží širší ekonomiku, říká profesor Babson College Tom Davenport. Plat průměrného výkonného ředitele ve společnosti Goldman se pravděpodobně ještě zvýší, protože je méně lidí na nižší úrovni, se kterými se lze dělit o zisky, říká.
Složité obchodní algoritmy, některé se schopnostmi strojového učení, nejprve nahradily obchody, kde bylo snadné určit cenu toho, co se prodává, na trhu, včetně akcií obchodovaných na staré Goldmanově 600.
Nyní se více automatizují i složitější oblasti obchodování, jako jsou měny a úvěry, které se neobchodují na burze jako je New York Stock Exchange, ale spíše prostřednictvím méně transparentních sítí obchodníků. K provádění těchto obchodů jsou navrženy algoritmy tak, aby co nejvěrněji napodobovaly to, co by udělal lidský obchodník, vysvětluje Shahani z Coalition.
Goldman Sachs již začal automatizovat obchodování s měnami a důsledně zjistil, že čtyři obchodníci mohou být nahrazeni jedním počítačovým inženýrem, řekl Chavez na konferenci Harvard. Asi 9 000 lidí, asi jedna třetina zaměstnanců Goldman, jsou počítačoví inženýři.
Další, řekl Chavez, bude automatizace úkolů investičního bankovnictví, práce, která se tradičně zaměřovala na lidské dovednosti, jako je prodej a budování vztahů. Ačkoli tyto dešťové generátory nebudou zcela nahrazeny, Goldman již zmapoval 146 různých kroků podniknutých v jakékoli počáteční veřejné nabídce akcií a mnoho z nich prosí o automatizaci, řekl.
Snížení počtu investičních bankéřů by pro firmu znamenalo velkou úsporu nákladů. Investiční bankéři pracující na podnikových fúzích a akvizicích ve velkých bankách, jako je Goldman, vydělávají podle Coalition v průměru 700 000 dolarů ročně a v dobrém roce mohou vydělat mnohem více.
Sám Chavez je toho příkladem rostoucí role technologií ve společnosti Goldman Sachs. Je to jeho odbornost v oblasti rizik, která ho činí vhodným pro úkol finančního ředitele, což je role, kterou obvykle zastávají účetní, řekl Chavez analytikům na nedávném rozhovoru o zisku Goldman Sachs.
Všechno, co děláme, je podloženo matematikou a spoustou softwaru, řekl v lednu publiku na Harvardu.
Nová platforma spotřebitelských půjček společnosti Goldman, Marcusi , zaměřená na konsolidaci zůstatků na kreditních kartách, je zcela řízena softwarem bez lidského zásahu, řekl Chavez. Byl vychován jako malý startup v rámci firmy a byl spuštěn za pouhých 12 měsíců, řekl. Je to model, v němž Goldman pokračuje, ubytovává skupiny v bublinách, některé na nyní prázdných obchodních prostorech v newyorském ústředí Goldmana: Těch 600 obchodníků, tam je spousta místa, kde sedávali, řekl.