Ekonofyzik předpovídá nepoctivé finanční vlny

Na Nový rok 1995 zasáhla jediná obrovská vlna ropnou plošinu Draupner v Severním moři u pobřeží Norska. Náhodou byla plošina vybavena laserovým měřicím zařízením, které zaznamenávalo výšku vln, které procházely kolem. Tento měřil bezprecedentních 25,6 metru, což je zhruba velikost sedmipatrového kancelářského bloku. Draupnerova událost konečně potvrdila existenci nepoctivých vln, které dříve znala pouze věda prostřednictvím neoficiálních důkazů těch několika, kteří je viděli a přežili.

Je zvláštní, že existenci škodlivých vln předpověděl matematicky před více než deseti lety Howell Peregrine z University of Bristol ve Spojeném království. Teoretická předpověď a pozorovací potvrzení by měly vyvolat zřejmou otázku: neměly by se nepoctivé vlny vyskytovat i v jiných vlnových systémech?

A přesto to nebylo až do roku 2007, kdy byly pozorovány první optické nepoctivé vlny v optickém vláknu. Od té doby se věci rychle daly do pohybu. Tento blog nedávno diskutoval o prvním měření škodlivých mikrovln a na začátku tohoto roku jiná skupina předpověděla existenci vln podvodné hmoty pomocí numerických simulací.

Ale co abstraktnější systémy? Dnes Zhenya Yan z Institutu systémové vědy v Pekingu říká, že nečestné vlny se mohou objevit také ve finančních systémech, a zejména na akciových trzích. Ekonofyzikové tradičně modelovali oceňování akcií pomocí Black-Scholesova ekonomického modelu, ve kterém se ceny mění stochasticky, jako je pohyb částic při Brownově pohybu.

Výzkumníci již dlouho věděli, že Black-Scholesův model nemůže vysvětlit pozorovanou volatilitu reálného trhu, ale neměli jinou alternativu, na kterou by se mohli obrátit. Začátkem tohoto měsíce však Vladimir Ivančevič z Defence Science & Technology Organization v Austrálii navrhl a nelineární vlnový model jako alternativa k Black-Scholesovi .

Ivancevicův model oceňování opcí se za určitých okolností blíží Black Scholesovi, ale také umožňuje širokou škálu dalšího chování, a tak má potenciál lépe popsat skutečné trhy. Mnoho z tohoto chování je dosud neprozkoumané.

Vstoupil Yan, který dnes poukazuje na to, že jedním z řešení nelineárního vlnového systému je nepoctivá vlna, událost mnohem většího rozsahu, než by se dalo očekávat jakoukoli standardní metodou analýzy.

To je zajímavé. Není nouze o neoficiální důkazy o existenci vln finančních darebáků. Podívejte se na asijskou finanční krizi z roku 1997 nebo současnou globální finanční krizi. Ekonofyzikové však budou chtít víc než jen to, aby potvrdili, že finanční darebné vlny skutečně existují.

Možná, že nyní potřebují finanční ekvivalent ropné plošiny Draupner, která měří výšku okolních vln a čeká, až zasáhne ta velká.

Ref: arxiv.org/abs/0911.4259 : Financial Rogue Waves

skrýt