Hloučkové chování zlepšuje výkonnost finančních obchodníků

Cikády cvrlikají, aby přilákaly partnery, ale hluk může také přivést nechtěnou pozornost predátorů. To vede k zajímavému synchronizovanému chování, ve kterém tvorové švitoří koordinovaným způsobem a vytvářejí jakýsi sbor. Není tak těžké pochopit proč. Cikády, které cvrlikají před refrénem, ​​vynikají. Díky tomu je pravděpodobnější, že přilákají partnera, ale také je pravděpodobnější, že je sežere predátor. Ukazuje se však, že je nejlepší čas na cvrlikání, jakési sladké místo v čase, které maximalizuje pravděpodobnost reprodukčního úspěchu a zároveň minimalizuje riziko smrti. To vytváří refrén. Lidé také vykazují synchronizované chování. Jedním z nejzajímavějších příkladů je věda, kdy několik jedinců často učiní stejný objev ve stejnou dobu. Důvodem je to, že ti, kteří oznámí své objevy příliš brzy, budou pravděpodobně svými vrstevníky odsouzeni jako blázni, zatímco ti, kteří jsou příliš pozdě, zjevně minuli loď. Místo toho existuje jakási sladká tečka v čase, kdy nové objevy s největší pravděpodobností potvrdí a přivítají vrstevníci. Dnes Serguei Saavedra a kamarádi z Northwestern University v Evanstonu ve státě Illinois odhalují další příklad, tentokrát v chování denních obchodníků, kteří nakupují a prodávají akcie. Společnost Saavedra and co analyzovala obchody 66denních obchodníků v anonymní obchodní firmě mezi 26. zářím 2007 a 20. únorem 2009. Během této doby tito lidé provedli více než 1 milion obchodů, přičemž jen něco málo přes polovinu z nich vydělali (55 na cent). Na první pohled mají obchodníci malý důvod synchronizovat své chování, protože nakupují a prodávají různé akcie v různých sektorech, jako je zdravotnictví, high-tech a tak dále. Ale když tým Northwestern analyzoval obchody na úrovni sekundy po sekundě, zjistil, že existuje mnohem více synchronizovaných obchodů, než za jaké může čistá náhoda. A tyto obchody byly také úspěšnější. Obchodníci, kteří úspěšně synchronizují své obchody, bývají na konci každého dne na tom lépe. Otázkou je, jak probíhá synchronizace? Saavreda a spol. říkají, že ačkoli každý obchodník pracuje v různých oblastech, akcie jsou ovlivněny určitými typy obecných zpráv, jako jsou oznámení Federálního rezervního systému, údaje o nových pracovních místech, změny na trhu s bydlením, spekulace o bankrotech a tak dále. Tyto informace jsou dostupné všem obchodníkům současně, ale poté je třeba je zpracovat a vyhodnotit jejich dopad. Stejné zprávy mohou mít zcela odlišný dopad na různé akcie. Obchodníci se pak musí rozhodnout, co budou obchodovat, kolik budou obchodovat a hlavně, kdy budou obchodovat. Z celé této zdánlivě nepropojenosti se stále objevuje synchronizace mezi zcela nesouvisejícími obchody. Saavreda a spol. říkají, že 96 procent simultánních obchodů – těch, které se odehrávají během jedné sekundy od sebe – jsou různé akcie. To ukazuje na existenci jakési sladké tečky pro obchody, okamžik, kdy je nejlepší uzavřít dohodu. Obchodníci, kteří dosáhnou tohoto sladkého bodu, se pravděpodobněji dostanou na vrchol. A to je přesně to, co Saavreda a spol. Zjistili jsme, že když obchodník s akciemi v této firmě obchoduje ve stejnou dobu jako ostatní obchodníci ve firmě, jeho finanční výkonnost se podle nich výrazně zvýší. Ale je tu zajímavý obrat. Během pracovního dne si obchodníci neustále posílají zprávy prostřednictvím sítě, která musí být ze zákona pečlivě sledována. Obchodníci používají tento systém, aby pochopili zprávy, které dostávají. V uvedeném období obchodníci odeslali více než dvojnásobek zpráv, než uskutečnili, z toho více než 2 miliony. Aby Saavreda a spol hledali spojení mezi těmito zprávami a obchody, prošli je také pomocí vlečných sítí. Ukazuje se, že vzorce zasílání zpráv pozitivně korelují s úrovní synchronizace. Jinými slovy, jak si obchodníci vyměňují více zpráv, stávají se více synchronizovanými. To znamená, že chování obchodníků a cikád je podivně analogické. Stejně jako je cvrlikání navrženo ke zlepšení reprodukčního úspěchu, zasílání zpráv může zlepšit obchodní úspěch. Ale oba fungují nejlépe, když jsou provedeny na konkrétním místě v čase. Ale pochop toto: Saavreda a spol nenašli žádné důkazy o centralizovaném řízení. Synchronizace je tedy u obchodníků naléhavým fenoménem, ​​stejně jako je tomu u cikád. To vše naznačuje některé zajímavé linie budoucího výzkumu. Saavreda a spol. předkládají poněkud nepravděpodobný návrh, že hledání podobných vzorců synchronie může pomoci specialistům na národní bezpečnost předcházet teroristickým činům nebo pomoci odborníkům na kontrolu nemocí předcházet pandemiím. Zajímavějším přístupem by mohlo být pokusit se znovu vytvořit tento efekt v simulované obchodní laboratoři a poté studovat děsivý scénář, ve kterém se synchronie stane nefunkční. Tímto způsobem mohou tito lidé zvládnout proces, který promění kolektivní moudrost davů v šílenství mafiánské vlády. Ref: arxiv.org/abs/1110.0381 : Synchronicita, rychlé zasílání zpráv a výkon mezi finančními obchodníky skrýt